Cromwell is gelegen in de vallei van de Upper Clutha, diep in het hart van het droge binnenland van Midden-Otago.
Deze plaats lag vroeger op de oever waar de rivieren Clutha en Kawarau samen komen. Maar door de aanleg van de Clyde Dam kwam het stadje onder water staan.
Een deel van Cromwell werd op hoger gelegen gebied herbouwd aan de oevers van Lake Dunstan.
Het omliggende landschap is die van kale bruine heuvels, tussock en briar, paars tijm en torens van leisteen, brede bekkens, vruchtbare valleien en van diepe kloven doorsneden door grote rivieren.
Het is een belangrijk centrum van de fruitteelt en wijngaarden.